ALGUNOS ANTECEDENTES
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| fuente: dinero.com |
1880 Creación del Banco
Nacional, de carácter oficial, como banquero del gobierno y emisor de
billetes. Liquidado en 1894 por excederse
en la capacidad de emisión.
1905 Creación del Banco
Central de Colombia. Fue liquidado en 1909
por el Congreso, por las mismas razones del anterior.
1922 Se reciben los primeros cinco millones de
dólares de los veinticinco que los Estados Unidos debía pagar como
indemnización por la separación de Panamá. Este hecho es de gran importancia,
pues de no haberse contado con esos fondos, el Banco de la República no hubiera
podido entrar en funcionamiento.
CREACION DEL BANCO
1922 La Misión Kemmerer fue contratada por
el Gobierno de Pedro Nel Ospina para asesorarlo en la modernización de las
finanzas públicas y el sistema financiero. Aquel grupo de consejeros financieros
contribuyó a poner en marcha lo establecido por la Ley 30 de 1922, que
autorizaba la creación de un banco central y que hacía parte de una serie de
reformas que se venían discutiendo en el país, cuyo objeto era hacer posible el
normal funcionamiento del patrón oro. La Misión hizo aportes importantes en la
definición de las funciones del banco, la composición de su Junta Directiva, sus estatutos, etc. También estableció
la Superintendencia Bancaria y la Contraloría General de la República.
1923 El 23 de julio de este año y ante la inminencia
de un pánico financiero, se abre el Banco de la República, seis meses antes de
lo planeado. Se constituye como una entidad mixta, (una parte de propiedad del
Gobierno, parte de los bancos privados nacionales y parte de los bancos
extranjeros), con un capital inicial de $10.000.000 oro. Cinco millones
(provenientes de la indemnización de Panamá) fueron el aporte del gobierno y
otros cinco millones fueron aportados por los accionistas privados (bancos
privados nacionales y extranjeros).
Una de sus primeras funciones fue recoger
todos los billetes de diferentes emisiones que circulaban en el país y
cambiarlos por billetes del nuevo Banco de la República, respaldados con
oro. Era también el banco de los bancos y el banco del gobierno.
EL
LOGO
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| Fuente: http://www.banrep.gov.co/el-banco/hs_1.htm |
Desde el año 1998, el Banco adoptó una
nueva imagen corporativa y modificó su logo volviendo al diseño tradicional de
la Mariana de la Libertad, con el que nació nuestra institución en 1923. La
Mariana es un símbolo alegórico de la libertad tomado de la Revolución Francesa
y representa, según unos, al pueblo y según otros a la República.
La admiración de los colombianos por la
Revolución Francesa aparece registrada en nuestra historia cuando El Precursor,
Antonio Nariño, traduce y publica “Los Derechos del Hombre”. Pocos años después
de alcanzada nuestra independencia, encontramos una curiosa adaptación de la
figura de la Mariana, adornada con plumas indígenas, en algunas de las primeras
acuñaciones de monedas realizadas por los patriotas. A partir del año 1837, la
Mariana recupera su aspecto tradicional y se convierte en un elemento utilizado
con mucha frecuencia en los diseños de billetes y monedas.
A comienzos del siglo XX, cuando se consolidaba la Tercera República Francesa y el estilo republicano se imponía en nuestra arquitectura, no es extraño que los fundadores hubieran escogido el nombre de Banco de la República para bautizar al nuevo banco central que se creaba en Colombia. Tampoco es extraño que adoptaran el símbolo de la Mariana en nuestro escudo.
A comienzos del siglo XX, cuando se consolidaba la Tercera República Francesa y el estilo republicano se imponía en nuestra arquitectura, no es extraño que los fundadores hubieran escogido el nombre de Banco de la República para bautizar al nuevo banco central que se creaba en Colombia. Tampoco es extraño que adoptaran el símbolo de la Mariana en nuestro escudo.
EL
BANCO DESDE LA CONSTITUCIÓN DE 1991
En
1991 se introdujeron reformas radicales al Banco de la República y al manejo de
la política económica del país. Se estableció que la principal función del
Banco es reducir la inflación y
mantenerla a niveles bajos. Se definió que el mejor arreglo institucional para
lograr este fin es un banco central independiente.
Principales Modificaciones:
1. Se eliminó la Junta Monetaria y se transfirió a la Junta Directiva la
responsabilidad de definir la política monetaria, cambiaria y crediticia.
2. La Junta Directiva del Banco de la República
quedó conformada por siete miembros: el ministro de Hacienda; cinco miembros
permanentes, nombrados por el Presidente de la República por cuatro años, dos
de los cuales pueden ser relevados cada cuatro años y por último, el Gerente
General del Banco, que es nombrado por los miembros de la Junta Directiva.
3. Se prohibió establecer cupos de crédito y
otorgar garantías a favor de particulares.
4. La Junta Directiva del Banco debe rendir un
informe semestral al Congreso de la República con el fin de rendir cuentas
sobre su actividad.
ATRIBUCIONES DEL BANCO CENTRAL COLOMBIANO
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| fuente: tecnoautos.com/bancodelarepublica |
PRINCIPAL
OBJETIVO: REDUCIR LA INFLACIÓN
¿Por qué es tan importante bajar
la inflación?
1.
La
inflación afecta a los más pobres:
Si suben los precios de los alimentos, de la gasolina o del vestuario, al tiempo que los ingresos de la gente se mantienen iguales o aumentan menos que la inflación, cada vez se podrá comprar menos cosas con esos ingresos. Lo mismo ocurre con el dinero en las cuentas de ahorros: si la tasa de interés que éstas pagan es menor que la tasa de inflación, entonces el dinero ahorrado pierde valor. Por eso la inflación afecta sobre todo a quienes reciben ingresos fijos y bajos, entre los que se encuentran los pensionados y los sectores más pobres de la población.
Las personas de mayores ingresos pueden protegerse contra la inflación Comprando activos reales (como casas o tierras) a los que no tienen fácil acceso los pobres.
2. La
inflación frena el crecimiento.
La
inflación genera una gran incertidumbre. Cuando la inflación es alta, los empresarios
no saben con certeza el nivel que tendrán los precios en el futuro. Por esta
razón se dejan de hacer muchas inversiones que podrían contribuir al desarrollo
del país en el largo plazo.
3. La inflación reduce la eficiencia de la economía
Esto
sucede porque los recursos son dirigidos hacia actividades menos productivas,
que protegen a los inversionistas de los efectos nocivos de la inflación. Por ejemplo,
se destinan recursos para actividades especulativas y a inversiones en
propiedad raíz en lugar de maquinaria, plantas y equipos o a la creación de
nuevas empresas productivas, que son, junto con el capital humano, los que finalmente
generan crecimiento económico.
Bajar la Inflación puede ser costoso en el corto plazo, pero trae grandes beneficios.
Autoridad Monetaria
El
Banco de la República controla la cantidad de dinero que circula en la economía.
Cuando hay más dinero del que necesita la economía para funcionar normalmente, se debe reducir la cantidad
porque puede generar inflación. Cuando hay menos dinero del necesario se debe
aumentar la cantidad, porque aumentarían excesivamente las tasas de interés, lo
cual puede generar recesión y desempleo.
¿Como se controla la cantidad de dinero?
El Banco Utiliza varias herramientas:
Operaciones de mercadeo abierto (O M A)
Son operaciones de compra y venta de títulos de deuda publica que hace el banco en el mercado financiero.
Los encajes
Son
un porcentaje que deben mantener como reserva las entidades financieras en el
Banco de la República o en su caja por cada peso que reciben en depósito. Su Función
principal es cubrir retiros de fondos por parte de los clientes.
Autoridad Cambiaria
El
Banco de la República es responsable del diseño y el manejo de la política
cambiaria,
es decir, de definir el conjunto de normas relacionadas con el mercado de
divisas y, por lo tanto, de la política de manejo de la tasa de cambio.
Alternativas del régimen cambiario:
1. Un
régimen de tasa de cambio fija, en el cual el Banco determina un precio único
al que se pueden negociar las divisas.
2. Un
sistema de banda cambiaria, en
3. Un
régimen de tasa de cambio flexible, en el cual la tasa sube y baja libremente
de acuerdo con la oferta y la demanda de divisas.
Autoridad Crediticia
El
Banco es el encargado de regular el crédito interbancario, y en situaciones
especiales tiene facultades para establecer límites temporales a las tasas de
interés y topes al crecimiento del crédito que otorgan las entidades
financieras.
LAS FUNCIONES DEL BANCO DE LA REPÚBLICA COLOMBIANA
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| Junta Directiva Banco de la República de Colombia Fuente: eluniversal.com.co |
- Emisor de la Moneda.
El
Banco tiene el monopolio de la emisión de monedas y billetes, además planea y
coordina las emisiones de moneda y distribuye el dinero en todo el país.
- Administrador de las Reservas Internacionales.
El
Banco administra las reservas internacionales del país de manera que estén
disponibles cuando se requieran. Si bien se busca que la inversión de estas
reservas tenga una buena rentabilidad, los criterios principales para su manejo
son la seguridad de las inversiones y su liquidez.
- Prestamista de Ultima Instancia.
Al
ser prestamista de última instancia, el Banco de la República es la entidad a
la que acuden los intermediarios financieros cuando enfrentan problemas transitorios
de liquidez.
- Banquero de bancos y Coordinador del Sistema de Pagos.
El
Banco maneja las cuentas de depósito de las entidades del sector público y de
los intermediarios financieros, de manera que estos siempre tienen recursos
disponibles para entregar a sus ahorradores en el momento que los requieran.
El
sistema de pagos en Colombia se basa, en gran parte, en la utilización de cheques
y otros documentos físicos, pero en los últimos años se ha evolucionado a la
utilización de las tarjetas débito y crédito.
- Agente Fiscal del Gobierno.
El
Banco puede participar en la contratación de los créditos internos y externos
del Gobierno y administrar algunos títulos y bonos emitidos por éste.
- Investigador de la Economía Colombiana.
El
Banco de la República cuenta con un equipo de investigadores altamente
calificado y especializado en diferentes áreas, tales como los mercados
financiero,
monetario y cambiario, el sector externo, los indicadores sociales y
el
sector real, entre otras.
La
función de este equipo es estudiar la evolución de las variables económicas,
con el objetivo de apoyar a la Junta Directiva en la toma de decisiones de
política económica.
NOTICIAS EN PRENSA NACIONAL DEL BANCO DE LA REPÚBLICA EN LO CORRIDO DEL MES DE MARZO
1 MARZO 2013
La
industria colombiana no ha parado de crecer
Un
estudio realizado por investigadores del Centro de Estudios sobre Economía
Industrial e Internacional del Banco de la República en Cali, titulado
“Evolución del tamaño y la estructura vertical de la cadena de producción
industrial colombiana desde 1990”, concluye que no hay evidencia de que la
actividad industrial en Colombia se haya contraído entre los años 1990 y 2010,
a pesar de la caída en la participación del valor agregado industrial en la
economía.
El
estudio muestra que entre 1990 y el 2010 las firmas industriales han aumentado
sustancialmente la subcontratación de sus servicios e insumos. Esta “desintegración”
de la cadena productiva se refleja en una recomposición en las cuentas de la
producción industrial. Por lo tanto, muchos servicios que en 1990 se producían
al interior de las firmas industriales y que hacían parte de su valor agregado
son hoy producidos por firmas de servicios y su valor agregado se registra en
el sector servicios. Todo esto se traduce en la caída del peso relativo del
valor agregado industrial en el PIB.
Medidas
de la actividad industrial basadas en el tamaño de toda la cadena productiva
indican que la industria dejó de crecer entre 1990 y 2000. Desde entonces ha
crecido constantemente, excepto cuando han ocurrido choques externos como
la caída de 1999 tras la crisis asiática y rusa de 1997-1998 y la caída del
2009 después de la crisis financiera de 2008.
Los
investigadores presumen que este fenómeno contable, que tiene raíces
económicas, explica la caída relativa de la actividad industrial, no solo en
Colombia sino en el mundo.
11 MARZO 2013
Compras de divisas del Banco de
la República en el mercado cambiario
El Banco
de la República informa que en el mes de febrero de 2013 realizó compras de
divisas en el mercado cambiario a través del mecanismo de subasta de compra
directa por US$819.9 millones. En lo corrido del año, el Banco ha realizado
compras de divisas por US$1,389.7 millones.
Durante
el mismo mes, el Banco efectuó ventas definitivas de TES B por $222.3 miles de
millones de pesos. Al finalizar febrero, el saldo de dichos títulos en su poder
ascendió a $695.2 miles de millones de pesos.
14 MARZO 2013
Posesionados
los nuevos codirectores del Banco de la República
El presidente Juan Manuel Santos tomó el juramento
de los nuevos miembros de la Junta Directiva del Banco de la República, Ana
Fernanda Maiguashca y Adolfo Meisel Roca. El mandatario destacó la formación
académica y trayectoria profesional de los nuevos codirectores, la cual les
permitirá hacer importantes aportes a la política monetaria.
Así mismo destacó la labor del Banco de la
República como una entidad ejemplar en sus prácticas y acciones, las cuales
contribuyen al buen desempeño de la economía y el bienestar de los colombianos.
El mandatario también hizo un reconocimiento a los ex codirectores Fernando
Tenjo y Juan José Echavarría por su servicio al país desde la Junta Directiva
del Emisor.
15 MARZO 2013
Día internacional de la educación y la inclusión financiera de niños,
niñas y jóvenes: el futuro está en tus ahorros
se celebra el Día
Internacional de la Educación y la Inclusión Financiera de Niños, Niñas y
Jóvenes en Colombia: el futuro está en tus ahorros, cuyo objetivo es
promover el ahorro infantil y juvenil y crear conciencia sobre la importancia
de la educación y la inclusión financiera como herramientas para contribuir en
la creación de una ciudadanía económica.
22 MARZO 2013
Banco de
la República reduce la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos
La Junta Directiva del Banco de la República en su
sesión de hoy decidió reducir la tasa de interés de referencia en 50 puntos
básicos. De esta forma, la tasa base para la subasta de expansión a un
día se sitúa en 3,25%. La decisión se tomó teniendo en cuenta que la economía
colombiana crece por debajo de su potencial y probablemente operará en los
próximos trimestres por debajo de su capacidad productiva, y que la inflación
observada y proyectada se sitúan por debajo de la meta del 3%. Esto en un
contexto en el cual las reducciones de las tasas de interés parecieran estar
transmitiéndose a la economía de manera más lenta que lo deseado.
Para esta decisión, la Junta Directiva tomó en
consideración los siguientes aspectos relevantes:
- El
crecimiento de nuestros socios comerciales probablemente será menor a lo esperado,
con lo cual la contribución de la demanda externa al crecimiento del país
seguiría siendo baja. Así mismo, de continuar las tendencias
observadas en los precios de nuestros principales productos de
exportación, los términos de intercambio promedio en 2013 serían menores
que los del año anterior. En consecuencia, el gasto agregado en 2013 no
tendría un impulso adicional originado por un mayor ingreso nacional.
- Los
nuevos datos de crecimiento económico para 2012 (4%) muestran una
desaceleración desde niveles altos en 2011 (6.6%). La mayor pérdida de
dinamismo se presentó en el segundo semestre y se explicó principalmente
por una reducción significativa en el crecimiento de la inversión. El
crecimiento del consumo privado se moderó en 2012, alcanzando tasas
similares a su promedio histórico. El crecimiento de las exportaciones
también registró un descenso frente a 2011, con una caída importante en el
cuarto trimestre.
- La
interpretación de los choques que sufrió la inversión en el segundo
semestre de 2012 es compleja y puede obedecer a múltiples factores, como
se desprende del hecho que todos los componentes de este agregado
mostraron una desaceleración en el segundo semestre.
- Para
el primer trimestre de 2013, el deterioro en las expectativas del
comercio, así como la caída en el índice de confianza del consumidor y de
las ventas de automóviles, sugieren una menor dinámica del consumo
privado. En enero el valor de las exportaciones en dólares fue similar al
registro de un año atrás y las de origen industrial registraron un
crecimiento anual positivo. No obstante, los indicadores de confianza de
los empresarios indican que la industria sigue contrayéndose. Esta
dinámica sugiere un crecimiento económico actual por debajo del potencial
y, por lo tanto, la ampliación de los defectos en el uso de capacidad
productiva de la misma.
- El
descenso en la inflación anual, desde 2,0% en enero a 1,8% en febrero, fue
similar al proyectado por el equipo técnico. Dicha desaceleración se
explicó en su mayor parte por el menor ritmo de aumento de precios de los
alimentos, principalmente de los procesados. Todas las medidas de
inflación básica también se redujeron. Tanto el promedio de dichas medidas
como las expectativas de inflación se encuentran por debajo de la meta
(3%). La reducción reciente de los precios internacionales de la energía y
otros productos básicos implica menores presiones sobre la inflación
local.
- Las
reducciones de las tasas de interés del Banco de la República se han
transmitido a las tasas de interés de depósitos y préstamos del sistema
financiero. No obstante, las tasas de interés real no han caído en igual
magnitud debido al fuerte descenso de la inflación y las expectativas de inflación.
- El
crecimiento de la cartera continuó moderándose. En lo corrido del año se
ha observado una desaceleración del crédito comercial en pesos, pero un
aumento en la financiación mediante emisión de bonos de las firmas junto a
un mayor endeudamiento externo. El crédito a los hogares (consumo e
hipotecario) sigue creciendo menos pero a tasas superiores que el aumento
del PIB nominal. La continua moderación del ritmo de apalancamiento de
firmas y hogares reduce el riesgo de generación de excesos financieros
durante la presente fase expansiva de la política monetaria.
En este contexto, la evaluación del balance de
riesgos indica la conveniencia reducir en 50 p.b. la tasa de interés de
intervención, con lo cual se espera que la política macroeconómica sea
consistente con un crecimiento de la economía cercano a su potencial.
La Junta seguirá haciendo un cuidadoso monitoreo
del comportamiento y proyecciones de la actividad económica e inflación en el
país, de los mercados de activos y la situación internacional. Finalmente,
reitera que la política monetaria dependerá de la nueva información disponible.
Bogotá, 22 de marzo de 2013 (1:59 p.m.)
Bogotá, 22 de marzo de 2013 (1:59 p.m.)
26 MARZO 2013
Jaime Bonet, nuevo gerente del
Banco de la República en la sucursal de Cartagena
El Banco
de la República informa que fue nombrado como gerente de la sucursal de
Cartagena el doctor Jaime Alfredo Bonet Morón, a partir del 1 de julio próximo.
El doctor Bonet es economista de la Universidad de Los Andes con una maestría
en Economía y un doctorado en Planeación Regional de la Universidad de
Illinois, Urbana – Champaign.
En 1997
se vinculó al Banco de la República como Investigador Económico Regional del
Centro de Estudios Económicos Regionales (CEER) en Cartagena, cargo que ocupó
durante once años, y actualmente se desempeña como Especialista Senior en
Gestión Fiscal y Municipal en la División de Gestión Fiscal y Municipal del
Banco Interamericano de Desarrollo en Washington, D.C. También ha ejercido
cargos como Jefe de la División de Desarrollo Regional y Urbano en la Cámara de
Comercio de Barranquilla, Asesor de Ciencia y Tecnología del CORPES Costa
Atlántica, Asesor Económico del Senado de la República, Subdirector Financiero
del Icetex y Asistente de Investigación del Regional Economics Application
Laboratory - REAL de la Universidad de Illinois, Urbana – Champaign.
Su
trayectoria laboral también incluye la docencia en varias instituciones
educativas como la Universidad del Norte en Barranquilla, la Universidad de
Cartagena, la Corporación Tecnológica de Bolívar en Cartagena y en la
Universidad Jorge Tadeo Lozano – Seccional Caribe.
Tiene
numerosas publicaciones, sobre economía regional, finanzas públicas locales, y
otros.
Bogotá, 26 de marzo de 2013 (09:00 a.m.)
Bogotá, 26 de marzo de 2013 (09:00 a.m.)
